De Momentum techniek die uitgaat van prijs en volume werd door Martin Pring uitgebreid naar hele groepen aandelen teneinde specifieke markten beter te kunnen bestuderen. Hij ging uit van de stelling dat hoe minder aandelen een bepaalde beweging indiceren hoe zwakker de beweging is. Divergenties vastgesteld in groepen van aandelen of in hele markten bestempelde hij daarom als meer betrouwbaar. Pring gebruikte voor zijn studies de AD Ratio, de Diffusion Index en High/Low data met de Arms Index.