van P.N. Haurlan. Het is een exponentieel gemiddelde (respectievelijk van 3 dagen, 20 dagen en 200 dagen) van het aantal Advancing minus het aantal Declining Stocks. Aan de formule wordt een factor toegevoegd, afhankelijk van het tijdsbestek dat men wil bestrijken. Kruisingen van de nullijn geven koop- en verkoopsignalen. Extreme waarden duiden op Oversold en Overbought markten. Formule: It = A +0,5(P-A) = Korte termijn index; It = B + 0,1(P-A) = Middellange termijn index; It = C + 0,01(P-A) = Lange termijn index waarbij It = Today’s Index; A = Yesterday’s shortterm index; B = Yesterday’s intermediate index; C = Yesterday’s long-term index.
