HMA van Alan Hull voor de handel op indexen. Hull gebruikt een Voortschrijdend Gewogen Gemiddelde (Weighted Moving Average, WMA) en de wortel van N. Voor de berekening is het noodzakelijk dat het aantal waarnemingen een perfecte “square” vormt (4, 9, 16, 25 etcetera). Het systeem gaat in de markt op het einde van grote Pull Backs. Hull neemt een RSI van de HMA en ziet een waarde onder 50% dan als een koopsignaal en een waarde boven 90% als een verkoopsignaal. Hull neemt winst als hij 15% winst heeft en gebruikt een Stop Loss van 5%. Formule: HMA(N) = WMA (2*WMA(N/2) – WMA(N)),sqrt(N)) waarbij WMA = Weighted Moving Average; N = aantal waarnemingen.