van Peter G. Martin en Byron B. McCann. Het is een risico-maatstaf ter vervanging van de standaarddeviatie. Deze laatste gaat uit van de volatility en betrekt dus zowel de uitslagen naar boven als naar beneden van het koersgemiddelde in de berekening. De Ulcer Index gaat uit van de retracement en meet de diepte van de daling alsmede de tijd die de koers nodig heeft om naar het oorspronkelijke niveau terug te keren.
