Een model, genoemd naar de Engelse Botanicus Robert Brown, dat de random bewegingen van pollen in water beschrijft. Louis Bachelier stelde dat de bewegingen van de prijs van een aandeel kunnen worden gemodeleerd als een Brownian Motion. Met behulp van een aangepaste vorm van het model toonde Paul Samuelson aan dat de veranderingen in logarithmische aandelenkoersen een normale verdeling volgen.
