Een strategie voor de samenstelling van een beleggingsportefeuille met het kleinste risico gepaard gaande aan een maximale winst. Ieder onderdeel van de gespreide portefeuille (aandelen, obligaties, grondstoffen etc.) mag daarbij slechts eenzelfde risicopercentage hebben en ook de risico’s van de verschillende categorieën zijn aan elkaar gelijk. J.P. Morgan berekende dat de ideale portefeuille sinds 1926 bestaat uit 20 % aandelen en 80% obligaties.