Om deze index te berekenen telt men eerst gedurende een aantal dagen het verschil van de high met die van de high van twee dagen daarvoor bij elkaar op. Dit doet men ook voor de Lows. De som van deze twee uitkomsten levert per dag een positief of een negatief getal op. Deze som wordt gebruikt om de koers van de volgende dag te voorspellen. De volgende stap is de waarden van 5 dagen samen te tellen, Deze som wordt dan weer gedeeld door de dagelijkse absolute waarde van de Range. Het resultaat wordt vermenigvuldigd met 100 en men krijgt dan een Oscillator die fluctueert tussen plus 100 en min 100. Er zijn altijd twee voorwaarden waaraan voldaan moet worden: 1. De High van 2 dagen geleden moet hoger zijn dan de Close van 7 of 8 dagen geleden dan wel de High van vandaag is gelijk of hoger aan de Low van 6 dagen eerder en 2. De Low van 2 dagen geleden is gelijk of lager dan de close van 7 of 8 dagen geleden dan wel de Low van vandaag is gelijk of lager dan de High van 5 of 6 dagen eerder.