Het is de spread van twee gewogen voortschrijdende gemiddeldes van de True Range. Dit verschil wordt berekend als een Oscillator zodat de uitkomst rond nul slingert. Een koopsignaal ontstaat als de Fear Line (rood = onder nul) verandert in groen (boven nul) en een verkoopsignaal wordt gegeven als het omgekeerde gebeurt. Divergentie ontstaat als de prijs dalend (stijgend) is en de Fearline (Greedline) reikt naar hogere (lagere) lows (highs) en omgekeerd. Als de Fear and Greed-line omlaag piekt dan duidt dat op een bodem in de markt.
