Het is een theoretisch rentepercentage, dat de lener zou moeten betalen als hij geen financieel risico wil lopen. Uiteraard bestaat zoiets niet, men gaat daarom meestal uit van de opbrengst van de 3-maand US Treasury. Het Capital Asset Pricing Model definieert de Risk-Free Interest Rate als het niet te ontlopen risicopercentage van een representatieve portefeuille, die alle bestanddelen van de economie bevat.
