Het is een maatstaf waarmede gecontroleerd kan worden of een bank al dan niet gezond is. De ratio werd ontwikkeld door Gerard Casssidy. Hij deelde non-performing assets zoals non-performing loans en real estate in bezit van de bank, door de som van de tangible common equity (kapitaal en reserves). Cassidy was van mening dat als de ratio 1,1 naderde de betreffende bank in problemen zou komen.
