Ook wel genoemd Reward to Volatility Ratio, berekent de overwinst ten opzichte van de risico vrije opbrengst die de markt biedt: TR = {Pr – RvO}/Bà¨ta waarbij TR = Treynor Ratio; Pr = Portfolio Return; RvO = Risicovrije Opbrengst; Bà¨ta = de Beta van de portefeuille.
