Uitbraak verwacht

Stand van de AEX IndexEen gemiddelde van de 25 meest verhandelde en grootste aandelen van de Amsterdamse beurs. Opties op de AEX Index zijn van het Europese type. Copyright Vladeracken op het moment van schrijvenHet verkopen van een Call of een Put die men niet in bezit heeft. Copyright Vladeracken (2015-05-18) 490,96

Het goede nieuws vindt men vandaag in de AEX IndexEen gemiddelde van de 25 meest verhandelde en grootste aandelen van de Amsterdamse beurs. Opties op de AEX Index zijn van het Europese type. Copyright Vladeracken. Deze staat hoogstwaarschijnlijk op het punt een uitbraakEen koerssprong, die optreedt als een aandeel een bepaald koerspatroon verlaat of een belangrijke trendlijn doorbreekt. Copyright Vladeracken omhoog te gaan laten zien. En deze uitbraakEen koerssprong, die optreedt als een aandeel een bepaald koerspatroon verlaat of een belangrijke trendlijn doorbreekt. Copyright Vladeracken zal de AEX IndexEen gemiddelde van de 25 meest verhandelde en grootste aandelen van de Amsterdamse beurs. Opties op de AEX Index zijn van het Europese type. Copyright Vladeracken naar een nieuwe top brengen. Maar de beurs zou de beurs niet zijn als er ook niet een aantal negatieve signalen waren en dit maakt het, zeker op dit moment, moeilijk om met volle overtuiging te stellen dat de hausse hervat wordt. Zo heeft zich in de weekchart van de S&P500 een candlepatroon gevormd dat verdacht veel weg heeft van een High Wave, en dat is een omkeerpatroon. Tegelijkertijd zette de S&P500 nog wel eventjes weer een top met een slotkoers die boven de vorige hoogste slotkoers lag. De beurzen in Amerika doen het overigens duidelijk veel beter dan die in de rest van de wereld. En de eerstvolgende hogere koers lijkt ook de DJIA weer op een nieuwe top te brengen. Maar dan is er ook het duidelijke signaal van de Transport Index die de laatste top in de DJIA nog steeds niet bevestigd heeft. Goede en negatieve signalen dus, maar op dit moment houden wij het op een voortzetting van de hausse. Als wij hierin gelijk krijgen dan blijft wel staan dat er veel negatieve signalen uitgaan van de langere termijn charts. Wij hebben daar al eerder op gewezen en hebben de signalen ook benoemd. Op dit moment beperken wij ons er toe om erop te wijzen dat een korte termijn opgang niet betekent dat de langere termijn zonder meer ook positief moet zijn of worden. In Europa zijn de weekcharts nog steeds negatief. Wij gaan ervan uit dat ze net zoals het geval is in Amerika een dezer dagen positief gaan worden. Maar als dat niet gebeurt dan zal de verwachte uitbraakEen koerssprong, die optreedt als een aandeel een bepaald koerspatroon verlaat of een belangrijke trendlijn doorbreekt. Copyright Vladeracken een zeer gering resultaat laten zien. De maand charts zijn negatief en wij zien daarin geen verandering komen. Zij zullen dus in de komende tijd nog van zich laten horen. Hieronder volgt een gedeelte van ons handelssysteem op de AEX IndexEen gemiddelde van de 25 meest verhandelde en grootste aandelen van de Amsterdamse beurs. Opties op de AEX Index zijn van het Europese type. Copyright Vladeracken.

Figuur 1.

U ziet in de figuur de dagkoersen van de AEX IndexEen gemiddelde van de 25 meest verhandelde en grootste aandelen van de Amsterdamse beurs. Opties op de AEX Index zijn van het Europese type. Copyright Vladeracken. In het dubbele toppatroon hebben wij  bij de toppen een 1 (eerste top) en een 2 geplaatst. Tussen de twee ligt een dieptepunt op 493,46. Hier wordt de neklijnSteun of weerstandsniveau onder andere in een Kop & Schouder patroon. De neklijn verbindt de toppen of bodems van het patroon afhankelijk van het feit of het een top- of bodemformatie is. Copyright Vladeracken getrokken. Het doel, dat wij indertijd berekenden toen wij voor het eerst op dit patroon wezen, lag op 476. In werkelijkheid reikte de daling tot 469,82. In de zes dagen die daarop volgden werd er een oplopende driehoek gevormd waarvan de bovenste lijn iets hoger ligt dan de neklijnSteun of weerstandsniveau onder andere in een Kop & Schouder patroon. De neklijn verbindt de toppen of bodems van het patroon afhankelijk van het feit of het een top- of bodemformatie is. Copyright Vladeracken. Alles wijst erop dat de koers geheel volgens de theorie hieruit naar boven toe gaat uitbreken. En als dat gebeurt dan valt een doel te berekenen van 516. Dat wordt dus een nieuwe top voor de AEX IndexEen gemiddelde van de 25 meest verhandelde en grootste aandelen van de Amsterdamse beurs. Opties op de AEX Index zijn van het Europese type. Copyright Vladeracken. Onder de grafiek ziet men een DMI- en een ADX Average Directional Movement Indicator. Een indicator die gebaseerd is op de DMI analyse en die men gebruikt om een verandering in de trend te herkennen. Deze indicator werd ontworpen door J. Welles Wilder. Copyright Vladerackenstudie. Beide studies worden te samen gebruikt. De ADX Average Directional Movement Indicator. Een indicator die gebaseerd is op de DMI analyse en die men gebruikt om een verandering in de trend te herkennen. Deze indicator werd ontworpen door J. Welles Wilder. Copyright Vladerackenmoet de DMI bevestigen. De blauwe lijnen hebben een bodemDieptepunt in de koersontwikkeling. Men onderscheidt onder andere de dubbele, de triple, de broadening, de V en de extended bodem. Eén van de manieren om de aanwezigheid van een bodem vast te stellen is de volgende regel: iedere koers welke voorafgegaan wordt door drie hogere en gevolgd wordt door twee hogere slotkoersen, kan beschouwd worden als een bodem. Copyright Vladeracken gezet toen de AEX bodemde op 469,82. De ADX Average Directional Movement Indicator. Een indicator die gebaseerd is op de DMI analyse en die men gebruikt om een verandering in de trend te herkennen. Deze indicator werd ontworpen door J. Welles Wilder. Copyright Vladerackenheeft dat nog niet gedaan maar hij ligt diep en de lijnen van de ADX Average Directional Movement Indicator. Een indicator die gebaseerd is op de DMI analyse en die men gebruikt om een verandering in de trend te herkennen. Deze indicator werd ontworpen door J. Welles Wilder. Copyright Vladerackenliggen zeer dicht bij elkaar. Alles wijst erop dat hij de stijging in gaat zetten. Als dat gebeurt en de blauwe lijnen uit de DMI studie gaan door de rode dan is de doorbraak uit de oplopende driehoek ook een feit. De koersen zijn dan de weg omhoog ingeslagen. De beide studies wijzen erop dat de opwaartse kracht in de koersbeweging redelijk sterk zal zijn gezien het feit dat ze allemaal redelijk dicht bij elkaar liggen. De korte termijn ziet er daarom positief uit ook al moet er nog gewacht worden op de uitbraakEen koerssprong, die optreedt als een aandeel een bepaald koerspatroon verlaat of een belangrijke trendlijn doorbreekt. Copyright Vladeracken. En zolang de weekgrafiek niet gedraaid is blijft er een negatieve wolk boven de markt hangen. Niet in de figuur te zien zijn de AD-lijn en de CP Ratio. Beide sentimentDe emotionele gemoedstoestand van de gemiddelde belegger. Copyright Vladeracken indicatoren zijn duidelijk positief en dat is een ander argument om te durven stellen dat wij de komende weken met vol vertrouwen tegemoet zien.
De AEX ziet er vergeleken met de andere Europese indexen zeer goed uit. Hij wordt niet door alle markten in dezelfde mate gevolgd. Zo laat de DAX bijvoorbeeld een gelijkbenige driehoek zien. Dat is geen slecht patroon, maar het is minder zeker.

De Rente

Door de enorme stijging begint de rente nu de pijn van een overbought situatie te voelen. Het is nog niet zover maar het grote optimisme lijkt toch iets voorbij te zijn. Er zijn echter geen aanwijzingen dat er nu opnieuw een sterke daling zal inzetten. Een gewone reactieEen daling van de koersen met 5% of meer maar minder dan 10%. Copyright Vladeracken op het bereiken van een volledig nieuwe positie lijkt er aan te gaan komen.

De US$ in €’s uitgedrukt

Wij hebben het al eerder vermeld dat ook in de dollargrafiek zich een dubbele toppatroon heeft laten zien. Na de doorbraak van de neklijnSteun of weerstandsniveau onder andere in een Kop & Schouder patroon. De neklijn verbindt de toppen of bodems van het patroon afhankelijk van het feit of het een top- of bodemformatie is. Copyright Vladeracken is er een pull backEen koerspatroon dat kan ontstaan na een koersuitbraak. Koersen hebben vaak de neiging om terug te keren naar het punt van uitbraakEen koerssprong, die optreedt als een aandeel een bepaald koerspatroon verlaat of een belangrijke trendlijn doorbreekt. Copyright Vladeracken en pas daarna wordt de trendDe richting van de markt. Een opwaartse trend wordt gekarakteriseerd door een opeenvolging van hogere bodems en hogere toppen. Een neerwaartse trend wordt gekarakteriseerd door een opeenvolging van lagere bodems en lagere toppen. Copyright Vladeracken begonnen die in eerste instantie door de uitbraakEen koerssprong, die optreedt als een aandeel een bepaald koerspatroon verlaat of een belangrijke trendlijn doorbreekt. Copyright Vladeracken werd ingezet. Copyright Vladeracken opgetreden en nu is de dollarkoers weer op weg naar beneden. Zijn doel ligt rond 83 – 85 en daar, zo ziet het er naar uit zal hij wel komen.

De prijs van een vat Brentolie

De kracht lijkt er nu wel een beetje uit. Het bereiken van het US$70-niveau (in de voorgaande week) heeft de markt in een aarzeling gebracht. Rondom US$63 ligt er steun maar een doorbraak hiervan zet de markt op scherp. Een volgende steun ligt rond US$54. Nu de weekgrafiek een reactieEen daling van de koersen met 5% of meer maar minder dan 10%. Copyright Vladeracken heeft ingezet mag men geen grote uitslagen aan de bovenkant van het huidige prijsniveau verwachten. Opvallend is het dat er in de afgelopen week bijna (slechts 8) schalieputten werden gesloten in de VS.

Het Goud

Met vier witte candles in de afgelopen week heeft de World Gold Index zich uit de gevarenzone gerukt. De prijs ligt nu boven de lange termijn gemiddeldes, maar hij blijft wel binnen het horizontale kanaal. Zolang dit kanaal niet aan de bovenkant doorbroken is (US$1.250) is het verstandig ervan af te blijven.

Strategie

Wij hebben nu ook positie in de korte termijn markt. Daarnaast geldt dat wij volbelegd zijn.

NB

Rondom het begin van iedere maand zal er door ons geen beurscommentaar meer gegeven worden. Wij verwijzen u in plaats hiervan naar onze  nieuwsbrief De Technische Belegger, waarin een veel uitgebreider commentaar te lezen is. U vindt deze op de site www.vladeracken.nl.

Den Haag, 18 me 2015
Gijsbrecht K. van Dommelen
Vladeracken Vermogensbeheer

www.vladeracken.nl

Disclaimer
De auteur is verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid van Vladeracken BV, een vermogensbeheerder met vergunning van de AFM. Dit stuk is geen beleggingsadvies. Wie conform bovenstaande ideeën belegt of wenst te beleggen doet dat voor eigen rekening en risico. In dit kader wijzen de auteur en Vladeracken BV alle verantwoordelijkheid voor de inhoud van dit stuk van de hand.